https://www.avient.com/sites/default/files/2023-11/AVNT November IR Presentation.pdf
& Canada EMEA Asia Latin America 64% 36% Specialty Engineered Materials Color Additives and Inks 40% 37% 18% 5% 6% 8% 24% 20% 10% 15% 9% 4% 4% Defense Healthcare Packaging Consumer Building & Construction Industrial Transportation Energy Telecom Geography Segment Industry 4 CRE AT ING A WORL D-CL AS S S US TAINABL E ORGANIZ AT ION 1. 6% annualized long term sales growth leveraging sustainable solutions, composites, healthcare and emerging regions 2. GUIDANCE $800 $754 Guidance Actual $128 $123 Guidance Actual Sales Adjusted EBITDA (in millions) $0.56 $0.57 Guidance Actual Adjusted EPS (in millions) 13 • Demand impacted by destocking and cautious customer sentiment • Positive net price benefit: o CAI - Pricing flat and raw material deflation o SEM - Pricing flat with unfavorable mix related to healthcare, more than offset with raw material deflation • Cost reductions driven by Clariant synergies and reduced administrative costs Q3 EBITDA BRIDGE ($ millions) CAI: Price / Mix -) Deflation 22) SEM: Price / Mix (6) Deflation 13) Net Price Benefit 29) Cost Reductions 13) Wage Inflation (8) FX 1) Q3 2023 Actual $ 123) Adjusted EBITDA Q3 2022 Pro Forma $ 137) Demand (49) 14 2 0 2 3 G U I D A N C E Q4 2023 GUIDANCE VS. Avient reflects 2023 adjusted EBITDA guidance of $500M and estimated run-rate CAPEX of $110M. 2023E (%) 27 78 89 84 82 80 77 88 81 76 70 69 60 54 (6) A vi en t K W R FU L P P G A V Y R P M FM C C E E C L A S H H X L H U N E M N S C L Avient Specialty Formulators Other Specialty / Chemical Companies MULTIPLE EXPANSION Source: Peer data per Bloomberg as of 2023年10月27日 Note: Avient reflects 2023 adjusted EBITDA guidance of $500M and closing share price of $31.18.
https://www.avient.com/sites/default/files/2023-06/AVNT June IR Conferences w_Non GAAP Recs.pdf
& Canada EMEA Asia Latin America 64% 36% Specialty Engineered Materials Color Additives and Inks 40% 37% 18% 5% 6% 8% 24% 20% 10% 15% 9% 4% 4% Defense Healthcare Packaging Consumer Building & Construction Industrial Transportation Energy Telecom 4 C R EAT I N G A WO R L D- C L A SS S US TA I NA B L E ORG A N I ZAT I ON 1. 6.5% annualized long term sales growth leveraging sustainable solutions, composites, healthcare and emerging regions 2. GUIDANCE ( T O TA L C O M PA N Y ) 12 14.8% 15.8% Guidance Actual Adjusted EBITDA Margin % Better-than-expected margins driven by: • Resilient demand for composites and sustainable solutions which improved mix of higher margin applications • Deceleration of raw material inflation • Cost reduction activities Q1 EBITDA BRIDGE ( T O TA L C O M PA N Y ) 13 $ millions CAI: Price / Mix 19) Inflation (4) SEM: Price / Mix 6) Inflation (4) Net Price Benefit 17) Wage and Energy Inflation (13) Cost Reductions 8) FX (6) Q1 2023 Actual $134) Adjusted EBITDA Q1 2022 Pro Forma $ 176) Demand (48) • Weak demand conditions in-line with previous expectations • Pricing continues to cover inflation of raw materials, wages and energy U.S. & Canada 40% EMEA 38% Asia 17% Latin America 5% Q1 2023 SEGMENT, END MARKET AND GEOGRAPHY GEOGRAPHY REVENUESEGMENT FINANCIALS Consumer 18% Packaging 23% Healthcare 7% Industrial 16% Building and Construction 10% Defense 6%Telecommunications 4% Energy 5% END MARKET REVENUE (1) Total company sales and adjusted EBITDA of $846M and $134M, respectively, include intercompany sales eliminations and corporate costs $537M $91M $310M $64M Sales EBITDA Specialty Engineered Materials Color Additives and Inks $134M$846M (1) 14 Transportation 11% Q1 2 023 SA LES BY R EGI ON Y o Y C H A N G E ( E X C L . vehicles to be 100% electric by 2032 Where Avient Wins: Lightweight panels that establish both strength and stiffness resulting in decreased energy usage, lower emissions Long-lasting Color applications to resist UV exposure, temperature fluctuations and exceed the stylistic requirements of global automakers 19 $130 $530 Q2 FY $0.60 $2.40 Q2 FY 2023 GUIDANCE 20 Sales Adjusted EBITDA $845 $3,400 Q2 FY Adjusted EPS (in millions) (in millions) CA SH FLOW / LEV ER AGE 21 • Maintaining free cash flow and leverage guidance from February earnings call • IT investment to further integrate acquired businesses and capture operational efficiencies • Restructuring actions to streamline operations and improve profitability, primarily in Europe ($ millions) 2023E Cash Flow from Operating Activities 350$ Less: Run-Rate CapEx (110) CapEx for IT System Upgrade (25) CapEx for Restructuring (15) Total CapEx (150) Free Cash Flow 200$ Adjusted EBITDA 530$ Net Debt / Adjusted EBITDA 2.9x LONG-TERM REVENUE GROWTH DRI VERS Growth Drivers Long-Term Growth Rate Sustainable Solutions 8–12% Healthcare 8–10% Composites 10% Asia / LATAM 5% Other (GDP growth) 2–3% Avient 6.5% 22 Sustainable Solutions 32% Asia / LATAM 15% Composites 8% Healthcare 6% Other (GDP Growth) 39% • Virtual presentation to be held 2023年9月20日 • The company will be conducting an investor-focused presentation around our sustainability solutions portfolio Avient Confidential 23 SUSTAINABILITY INVESTOR DAY 23 $340M $405M $455M $550M $790M $915M 2016 2017 2018 2019 2020PF** 2021 2022PF*** SUSTA INAB ILITY F OR A BETTER TOMOR ROW Revenue From Sustainable Solutions* 2016-2022 ($ in millions) Organic Future Growth Revenue Assumptions From Sustainable Solutions: 8 - 12% 24 *Avient Sustainable Solutions definitions aligned with FTC 2012 Guide for the Use of Environmental Marketing Claims (“Green Guides”) **2020 is Pro Forma to include full year of the Clariant Color business ***2022 is Pro Forma for the acquisition of Avient Protective Materials and the divestiture of Distribution $1,175M Lightweighting Eco-Conscious Recycle Solutions VOC Reduction Sustainable Infrastructure Human Health & Safety Reduced Energy Use Bio-polymers SUSTA INAB ILITY NEEDS BY M ARKET B&C • Eco-Conscious • Carbon footprint • Resource conservation Healthcare • Carbon footprint • Bio based content • Eco-Conscious Automotive • Light weighting • Recycled Content • VOC reduction Consumer • Recycle Solutions • Light weighting • Carbon Footprint Packaging • Recycle Solutions • Light weighting • Food waste reduction Common Theme: CO2 Emission Goals Increasing Single-Use Plastic Regulation 25 I NV ESTI NG I N INNOVATI ON S U S T A I N A B I L I T Y P O R T F O L I O 26 A P P E N D I X 29 RAW MATERIAL 2022 ANNUAL PURCHASES Performance Additives 16% Pigments 12% TiO2 10% Dyestuffs 2% Polyethylene 11% Nylon 6% Polypropylene 5% Styrenic Block Copolymer 5% Other Raw Materials 33% ~40% hydrocarbon based (Grey shaded materials are hydrocarbon based, includes portion of “Other Raw Materials”) Non-hydrocarbon based materials • Cost inflation decelerating, particularly for hydrocarbon-based raw materials 2022 pro forma results for the acquisition of Avient Protective Materials SEGMENT DATA U.S. & Canada 40% EMEA 37% Asia 18% Latin America 5% 2022 PRO FORMA SEGMENT, END MARKET AND GEOGRAPHY GEOGRAPHY REVENUESEGMENT FINANCIALS Consumer 20% Packaging 24% Industrial 15% Building and Construction 10% Telecommunications 4% Energy 4% Defense 6% END MARKET REVENUE $2,355M $402M $1,300M $272M Sales EBITDA Specialty Engineered Materials Color Additives and Inks $592M$3,653M (1) Transportation 9% Healthcare 8% 31 (1) Total company sales and adjusted EBITDA of $3,653M and $592M, respectively, include intercompany sales eliminations and corporate costs C O L O R , A D D I T I V E S & I N K S 2 0 2 2 R E V E N U E | $ 2 . 4 B I L L I O N US & Canada 34% EMEA 38% Asia 20% Latin America 8% END MARKET REGION 32 Packaging 34% Consumer 21% Healthcare 8% Industrial 15% Transportation 8% Building & Construction 11% Telecommunications 1% Energy 2% S P E C I A L T Y E N G I N E E R E D M A T E R I A L S 2 0 2 2 P R O F O R M A R E V E N U E | $ 1 . 3 B I L L I O N END MARKET US & Canada 52% EMEA 35% Asia 13% REGION 33 Packaging 5% Consumer 19% Healthcare 8%Industrial 16% Transportation 10% Telecommunications 10% Energy 9% Defense 15% Building & Construction 8% Packaging 32% Consumer 27% Healthcare 8% Industrial 14% Building & Construction 5% Telecommunications 3% Energy 1% Defense 1% Asia (18% of sales) Transportation 9% 2 0 2 2 P R O F O R M A AV I E N T R E G I O N A L S A L E S B Y E N D M A R K E T Packaging 27% Consumer 14% Healthcare 5% Industrial 17% Building & Construction 10% Energy 5% Defense 8% EMEA (37% of sales)Transportation 11% Packaging 13% Consumer 24% Healthcare 12% Industrial 15% Building & Construction 13% Energy 5% Defense 5% US & Canada (40% of sales) Transportation 7% Packaging 56% Consumer 23% Healthcare 4% Industrial 7% Building & Construction 4% Telecommunications 1% LATAM (5% of sales) Transportation 5% Telecommunications 3% Telecommunications 6% 34 PEER COMPARISONS AV I E N T I S A S SE T L I G H T Capex / Revenue 2023E (%) Avient Specialty Formulators Other Specialty / Chemical Companies Source: Peer data per Bloomberg as of 2023年5月31日 Note: Avient reflects 2023 estimated revenue of $3,400 and estimated run-rate CAPEX of $110M. 36 3 2 3 3 4 4 3 3 4 5 5 6 8 9 A vi e n t K W R P P G F U L A V Y R P M F M C H U N C E H X L E C L A S H E M N S C L F R E E C A S H F LOW C O N V E R S I O N Source: Peer data per Bloomberg as of 2023年5月31日 Note: Free cash flow conversion calculated as (Adjusted EBITDA – Capex) / Adjusted EBITDA.
https://www.avient.com/sites/default/files/resources/FAQs%2520for%2520PolyOne%2520GHS%2520Requirements%2520Ver%252006%2520April%25202015.pdf
Version 6, April 2015 (additions are donoted in underlined text) General information on GHS and timelines Q1: What is GHS? Version 6, April 2015 (additions are donoted in underlined text) workers would be prepared to properly understand the changes made to labeling and documents such as SDSs in the workplace. Version 6, April 2015 (additions are donoted in underlined text) become ignitable under various industry definitions commonly used by OSHA.
https://www.avient.com/sites/default/files/resources/POL%2520IR%2520Presentation%2520-%2520Goldman%2520Sachs%2520Conference%2520w%2520nonGAAP.pdf
PolyOne Corporation Page 4 PolyOne Commodity to Specialty Transformation • Volume driven, commodity producer • Heavily tied to cyclical end markets • Performance largely dependent on non- controlling joint ventures 2000-2005 2006 - 2009 2010 – 2014 2015 and beyond • Steve Newlin appointed, Chairman, President and CEO • New leadership team appointed • Implementation of four pillar strategy • Focus on value based selling, investment in commercial resources and innovation to drive transformation • 20 consecutive quarters of double- digit adjusted EPS growth • Shift to faster growing, high margin, less cyclical end markets • Key acquisitions propel current and future growth, as well as margin expansion • Established aggressive 2015 targets • Continue specialty transformation • Goal of $2.50 adjusted EPS by 2015, three times the EPS generated in 2011 of $0.82 • Drive double digit operating income and adjusted EPS growth PolyOne Corporation Page 5 Building & Construction 13% Industrial 12% Transportation 18% Wire & Cable 9% Packaging 16% Consumer 10% HealthCare 11% Appliance 6% Electronics & Electrical 5% 2013 Revenues: $3.8 Billion End Markets 2013 Revenues: $3.8 Billion PolyOne At A Glance United States 67% Europe 14% Canada 7% Asia6% Latin America 6% Specialty 54% PP&S 18% Distribution 28% $13 $31 $46 $46 $92 $96 $122 $195 $0 $50 $100 $150 $200 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Specialty Operating Income PolyOne Corporation Page 6 Old PolyOne *Operating Income excludes corporate charges and special items 2% 34% 43% 62% 65% 0% 20% 40% 60% 80% 100% 2005 2008 2010 2013 2014 YTD 2015 % o f O pe ra tin g In co m e* JV's Performance Products & Solutions Distribution Specialty 65-75% Specialty OI $5M $46M $87M $195M $191M Target Mix Shift Highlights Specialty Transformation Transformation 2015 Target PolyOne Corporation Page 7 Confirmation of Our Strategy The World’s Premier Provider of Specialized Polymer Materials, Services and Solutions Specialization Globalization Operational Excellence Commercial Excellence PolyOne Corporation Page 8 Strategy and Execution Drive Results $0.12 $0.27 $0.21 $0.13 $0.68 $0.82 $1.00 $1.31 '06 '07 '08 '09 '10 '11 '12 '13 ‘06-‘13 EPS CAGR = 41% EPS Share Price vs. S&P 500 -150% -50% 50% 150% 250% 350% 450% 550% POL S&P 500 All time high of $43.34 July 1st, 2014 PolyOne Corporation Page 9 2006 2014 YTD 2015 “Where we were” “Where we are” Target 1) Operating Income % Specialty: Global Color, Additives & Inks 1.7% 14.9% 12 – 16% Global Specialty Engineered Materials 1.1% 12.1% 12 – 16% Designed Structures & Solutions -- 7.6% 8 – 10% Performance Products & Solutions 5.5% 8.1% 9 – 12% Distribution 2.6% 6.2% 6 – 7.5% 2) Specialty Platform % of Operating Income 6.0% 65% 65 – 75% 3) ROIC* 5.0% 10.6% 15% 4) Adjusted EPS Growth N/A 37% Double Digit Expansion Proof of Performance & 2015 Goals *ROIC is defined as TTM adjusted OI divided by the sum of average debt and equity over a 5 quarter period PolyOne Corporation Page 10 32% Adjusted EPS CAGR from 2011 2015 EPS: $2.50 2011 EPS: $0.82 Continued Gross Margin Expansion Mergers & Acquisitions Spartech Accretion Incremental Share Buybacks Ongoing LSS Programs (50-100 bps/yr) Accelerated Innovation & Mix Improvement Several Levers to Drive Growth Mid Single Digit Revenue Growth PolyOne Corporation Page 11 Innovation Drives Earnings Growth *Percentage of Specialty Platform revenue from products introduced in last five years $20 $53 2006 2013 Research & Development Spending ($ millions) Specialty Platform Vitality Index Progression* 14% 31% 2006 2013 Specialty Platform Gross Margin % 20% 43% 2006 2013 Specialty Vitality Index Target ≥ 35% Vitality Products + 700 to 1000 bps PolyOne Corporation Page 12 Prototype Frame Opportunity Scale-up & Test Market Build Business Case Commercial Launch Phase 1 Phase 2 Phase 3 Phase 4 Phase 5 4 11 5 10 6 9 3 4 2 15 9 1 10 4 Breakthrough Platform Derivative A Rich Pipeline of Opportunity Number of Projects 25 14 19 17 18 93 Addressable Market ($ millions) TBD TBD $800 $450 $450 $1,700 PolyOne Corporation Page 13 Megatrends Aligned with Key End Markets Decreasing Dependence on Fossil Fuels Protecting the Environment Improving Health and Wellness Megatrend End Markets Globalizing and Localizing Health & Wellness Transportation Packaging Consumer PolyOne Corporation Page 14 60% 100% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 2008 2014 Pension Funding** As of 2014年9月30日 Debt Maturities & Pension Funding – 9/30/14 Net Debt / EBITDA* = 1.7x $48 $317 $600 $0 $100 $200 $300 $400 $500 $600 $700 $800 2015 2020 2023 Debt Maturities As of 2014年9月30日 ($ millions) Coupon Rates: 7.500% 7.375% 5.250% ** includes US-qualified pension plans only *TTM 9/30/2014 PolyOne Corporation Page 15 Free Cash Flow and Strong Balance Sheet Fund Investment / Shareholder Return Expanding our sales, marketing, and technical capabilities Targets that expand our: • Specialty offerings • End market presence • Geographic footprint • Operating Margin Synergy opportunities Adjacent material solutions Repurchased 1.5 million shares in Q3 2014 Repurchased 9.7 million shares since early 2013 10.3 million shares are available for repurchase under the current authorization Organic Growth Acquisitions Share Repurchases Dividends Investing in operational and LSS initiatives (including synergy capture) Manufacturing alignment $0.16 $0.20 $0.24 $0.32 $0.40 $0.10 $0.20 $0.30 $0.40 $0.50 2011 2012 2013 2014 2015 Annual Dividend PolyOne Corporation Page 16 PolyOne Core Values Innovation Collaboration Excellence PolyOne Corporation Page 17 The New PolyOne: A Specialty Growth Company Why Invest In PolyOne?
https://www.avient.com/sites/default/files/2021-03/avient-antitrust-2021-update-thai-a4.pdf
อปัเดต: กมุภาพนัธ ์ 2021 นโยบายสากลว่าด้วยการ ป้องกันการผูกขาดของ Avient สารบัญ คูม่ือสําหรบัการปฏิบัตติามกฎระเบียบ 1 ภาพรวมของนโยบาย 1 ภาพรวมของกฎหมายวา่ดว้ยการป้องกันการผูกขาดของสหรฐัอเมรกิา 2 การละเมิดกฎหมายวา่ดว้ยการป้องกันการผูกขาด 3 พืน้ที่ที่น่ากังวลเกี่ยวกับการป้องกันการผูกขาดที่อาจเกิดขึน้ได ้ 3 บทสรปุ 5 การรายงานการละเมิดที่อาจเกิดขึน้ 6 สายดว่นจรยิธรรมของ Avient 6 การป้องกันจากการตอบโตเ้อาคนื 6 รายการตรวจสอบการป้องกันการผูกขาด 7 การอ้างอิงดว่น: ส่ิงที่ตอ้งกระทําและส่ิงที่ตอ้งไม่กระทํา 9 คู่มือสาํหรบัการปฏิบัติตามกฎระเบียบ Avient ยึดมั่นในการส่งเสรมิการแข่งขันที่เป็นธรรมและระบบ เศรษฐกิจแบบเสรี ในตลาดการคา้ ดว้ยเหตผุลน้ี บรษัิทไดพ้ัฒนา และดาํเนินนโยบายวา่ดว้ยการป้องกันการผูกขาดระดบัโลกน้ี (“ นโยบายวา่ดว้ยการป้องกันการผูกขาด”) เพื่อป้องกันการปฏิบัติ ใน ลักษณะตอ่ตา้นการแข่งขันทางการคา้ รบัรองถึงการปฏิบัตติาม กฎหมายที่เกี่ยวข้องและเพื่อยืนหยัดถึงช่ือเสียงของเรา Avient อุทิศ ตนเพื่อดาํเนินธุรกิจของบรษัิทดว้ยความซ่ือสัตย์ ความมีคณุธรรม และมาตรฐานทางจรยิธรรมระดบัสูงสุด และการปฏิบัตติามกฎหมาย วา่ดว้ยการป้องกันการผูกขาดทัง้หมด นโยบายน้ีช่วยสรา้งเสรมิความแข็งแกรง่ให้กับจุดยืนของ Avient ใน การส่งเสรมิการแข่งขันที่เสรแีละมีความเป็นธรรม และความมุ่งมั่น ของบรษัิทในการปฏิบัตติามกฎหมายและระเบียบข้อบังคบัทัง้หมด ที่เกี่ยวข้อง ในฐานะบรษัิทที่ตัง้อยู่ ในสหรฐัอเมรกิาและมีการดาํเนิน การทางธุรกิจทั่วโลก Avient ยึดมั่นในการปฏิบัตติามมาตรฐาน การปฏิบัตทิี่ระบุไว้ ในกฎหมาย Sherman Act, Clayton Act, Robinson- Patman Act และ Federal Trade Commission Act ของสหรฐัอเมรกิา เช่นเดยีวกันกับกฎหมายวา่ดว้ยการแข่งขันระดบั ท้องถิ่นของทุกประเทศที่บรษัิทดาํเนินการทางธุรกิจ (รวมเรยีกวา่ “ กฎหมายวา่ดว้ยการป้องกันการผูกขาด”) นโยบายวา่ดว้ยการป้องกันการผูกขาดน้ีจัดทําขึน้เพื่อเป็นส่วนเสรมิ ของหลักจรรยาบรรณของ Avient ในหัวข้อเรือ่งการแข่งขัน หากมี คาํถามเกี่ยวกับนโยบายน้ีหรอืการปรบัใช้นโยบายน้ี ในสถานการณ์ที่ เฉพาะเจาะจง โปรดส่งให้กับฝ่ายกฎหมายของ Avient ภาพรวมของนโยบาย กฎหมายวา่ดว้ยการป้องกันการผูกขาดปกป้องการแข่งขัน กฎหมาย เหล่าน้ีสะท้อนถึงความเช่ือวา่ตลาดการแข่งขันจะให้ผลิตภัณฑ์และ บรกิารที่ดทีี่สุดกับผู้บริ โภคในราคาที่ต่ำาที่สุด ความสําคญัของการ ปฏิบัตติามกฎหมายวา่ดว้ยการป้องกันการผูกขาดของรฐับาลกลาง รฐั และตา่งประเทศไม่อาจกล่าวย้ำาไดอ้ย่างเพียงพอ การละเมิดกฎหมาย วา่ดว้ยการป้องกันการผูกขาดสามารถส่งผลให้ Avient และตวัคณุ เองไดร้บับทลงโทษทางอาญาและทางแพ่งที่รนุแรงได ้นอกเหนือจาก การหลีกเลีย่งบทลงโทษทางกฎหมายแล้ว การปฏิบัตติามกฎหมาย วา่ดว้ยการป้องกันการผูกขาดมีความสอดคล้องกับความยึดมั่นทาง จรยิธรรมของ Avient นโยบายวา่ดว้ยการป้องกันการผูกขาดน้ี มีผลใช้กับบุคลากรทุกคน ที่ Avient และบรษัิทในเครอื แผนกงาน และการรว่มคา้ ซ่ึงไดแ้ก่ เจ้าหน้าที่ พนักงาน และตวัแทนหรอืบุคคลที่สามอื่นใดที่ดาํเนิน งานในนามของ Avient ในทุกสถานที่ทั่วโลก บุคคลทุกคนที่ทํางาน ให้กับหรอืในนามของ Avient มีความรบัผิดชอบส่วนตวัและพันธะ หน้าที่ ในการรบัรองการใช้นโยบายวา่ดว้ยการป้องกันการผูกขาดน้ี และปฏิบัตกิิจกรรมทางธุรกิจของ Avient อย่างมีจรยิธรรมและเป็น ไปตามกฎหมาย การมีส่วนรว่มในการปฏิบัติ ในลักษณะตอ่ตา้นการ แข่งขันทางการคา้น้ันไม่สามารถยอมรบัได้ โดยเด็ดขาด และอาจส่ง ผลให้บุคคลน้ันและ Avient ถูกดาํเนินคดทีางอาญา เส่ือมเสียช่ือ เสียง หรอืไดร้บัผลตามมาที่รา้ยแรงอื่น ๆ บรษัิทจะทําการลงโทษทาง วนัิยตอ่บุคคลที่เข้าไปมีส่วนรว่มในการปฏิบัติ ในลักษณะตอ่ตา้นการ แข่งขันทางการคา้โดยมี โทษสูงสุดและรวมถึงการเลิกจ้าง คุณทราบหรือไม่ การละเมิดตา่ง ๆ ส่งผลให้มีคา่ปรบัเป็นเงินจํานวนหลายล้าน ดอลลารแ์ละมี โทษจําคกุสําหรบัตวับุคคล เน่ืองจากกฎหมาย วา่ดว้ยการป้องกันการผูกขาดเป็นส่ิงสําคญัมากและผลที่ตาม มาของการละเมิดน้ันเป็นส่ิงที่รนุแรงมาก นโยบายวา่ดว้ยการ ป้องกันการผูกขาดจึงตอ้งไดร้บัการปฏิบัตติามอย่างเครง่ครดั ไม่มีเจ้าหน้าที่ พนักงาน หรอืตวัแทนของบรษัิทบุคคลใด ที่สามารถอนุญาต ชีนํ้า หรอืยกโทษความประพฤตทิี่ ไม่ สอดคล้องกับนโยบายวา่ดว้ยการป้องกันการผูกขาดน้ีหรอื กฎหมายวา่ดว้ยการป้องกันการผูกขาด บทสรปุของกฎหมายวา่ดว้ยการป้องกันการผูกขาดดงัตอ่ไปน้ีเกี่ยว กับกฎหมายวา่ดว้ยการป้องกันการผูกขาดของสหรฐัอเมรกิา อย่างไร ก็ตาม พนักงานควรรบัทราบวา่มีกฎหมายวา่ดว้ยการป้องกันการ ผูกขาดระดบัรฐั และตา่งประเทศก็ ไดม้ีกฎหมายวา่ดว้ยการป้องกัน การผูกขาดของตนเองแล้ว ณ ตอนน้ี ซ่ึงยังตอ้งไดร้บัการตรวจสอบ เพื่อเช่ือมโยงกับกิจกรรมทางธุรกิจระหวา่งประเทศ บทสรปุน้ี ไม่ ไดม้ี วตัถุประสงคเ์พื่อเป็นแบบรวมทุกอย่าง ในขณะที่เราไม่ ไดค้าดหวงัให้ คณุเช่ียวชาญในเรือ่งของกฎหมายวา่ดว้ยการป้องกันการผูกขาดอย่าง ลึกซึง้ พนักงานควรมีความคุน้เคยกับนโยบายวา่ดว้ยการป้องกันการ ผูกขาดอย่างเพียงพอที่จะรบัรูถ้ึงปัญหาการผูกขาดที่อาจเกิดขึน้ได้ และมองหาคาํแนะนําจากฝ่ายกฎหมายของ Avient 1 สารบัญ 2021 ปรับปรุงแก้ไขนโยบายว่าด้วยการป้องกันการผูกขาด ภาพรวมของกฎหมายวา่ด้วยการป้องกันการ ผูกขาดของสหรฐัอเมรกิา กฎหมายวา่ดว้ยการป้องกันการผูกขาดของสหรฐัอเมรกิามีขอบเขต กวา้ง และหน่วยงานราชการของสหรฐัที่บังคบัใช้กฎหมายเหล่าน้ีจะ ไม่ลังเลที่จะใช้กฎหมายน้ี ในกิจกรรมที่ตอ่ตา้นการแข่งขันทางการคา้ ในตา่งประเทศ นอกจากน้ี ประเทศตา่ง ๆ ก็ ไดม้ีกฎหมายวา่ดว้ยการ ป้องกันการผูกขาดและกฎหมายวา่ดว้ยการแข่งขันของตนเอง บาง ครัง้ กฎหมายเหล่าน้ีมีขอบเขตที่กวา้งกวา่กฎหมายของสหรฐัอเมรกิา ในเหตกุารณ์ ใดก็ตาม การปฏิบัตทิางธุรกิจในลักษณะที่ตอ่ตา้นการ แข่งขันทางการคา้ที่อาจมีผลตอ่การคา้ในประเทศหรอืตา่งประเทศ ของสหรฐัอเมรกิาอาจละเมิดกฎหมายวา่ดว้ยการป้องกันการผูกขาด ของสหรฐัอเมรกิาได ้ไม่วา่กิจกรรมจะเกิดขึน้ที่ ใดหรอืบุคคลสัญชาติ ใดมีความเกี่ยวข้องก็ตาม ตวัอย่างของการปฏิบัตทิี่ตอ้งห้ามไดแ้ก่: • การตกลงรว่มกันกําหนดราคาสินคา้ที่ผลิตหรอืขาย • การตกลงที่จะสมยอมในการประมูลในโปรเจค • การตกลงที่จะแบ่งภูมิภาคทางภูมิศาสตร ์ • การตกลงที่จะจัดสรรลูกคา้ • การปฏิบัตทิี่ผูกขาด เช่น การกําหนดราคาเพื่อขจัดคูแ่ข่ง การ โก่งราคา หรอืการปฏิเสธในการทําธุรกิจในตลาดการคา้ของ สหรฐัอเมรกิา กฎหมายว่าด้วยการป้องกันการผูกขาดของรัฐบาลกลางสหรัฐฯ รวมถึงพระราชบัญญัติต่าง ๆ โดยส่วนใหญ่ ในกฎหมาย Sherman Act, Clayton Act, Robinson-Patman Act และ Federal Trade Commission Act แต่ละกฎหมายมีการปฏิบัติที่ต่างกัน และ กฎหมายทัง้หมดประกอบด้วยรากฐานที่สําคัญของกฎหมายและ หลักการว่าด้วยการป้องกันการผูกขาดของสหรัฐฯ สําหรับกฎหมาย ระดับโลกหลายฉบับ 1. การเลือกปฏิ บัติด้านราคา ประเภทของการกระทําผดิในการตอ่ ตา้นการผกูขาดอกีอยา่งหน่ึง (ภายใตก้ฎหมาย Robinson-Patman Act) เกีย่วขอ้งกบัการเลอืกปฏบิตัดิา้นราคาหรอืเงือ่นไขในการขาย การละเมดิสามารถเกดิขึน้ไดทั้ง้จากการขายใหแ้กล่กูคา้หรอืการซือ้ จากผูผ้ลติ หากคูแ่ขง่ไดร้บัอนัตราย ภายใตก้ฎหมายจะไมสํ่าคญัวา่ ราคาขายหรอืเงือ่นไขน้ันสมเหตสุมผลหรอืไม ่เพราะฉะน้ัน ตอ้งมี การปรกึษาฝ่ายกฎหมายของ Avient กอ่นพิมพร์ายการราคาใดท่ีมี ส่วนลดในจาํนวน และกอ่นทีจ่ะเสนอการเลอืกปฏิบตัดิา้นราคาหรอื เงือ่นไขในการขายใดทีอ่าจทํารา้ยลกูคา้ได ้ ควรปรกึษาฝ่ายกฎหมายของ Avient หากคณุกําลังประสบกับ สถานการณ์ที่มีความเส่ียงสูงใด ๆ ดงัตอ่ไปน้ี • การเลือกปฏิบัตดิา้นราคา—การเก็บเงินจากลูกคา้คูแ่ข่งใน ราคาที่แตกตา่งกันสําหรบัผลิตภัณฑ์เดยีวกัน • เงินช่วยเหลือพิเศษ—การให้บรกิาร การชําระเงิน หรอืความ ช่วยเหลือพิเศษแก่ลูกคา้หน่ึงที่ ไม่ ไดร้บัความช่วยเหลือบน พืน้ฐานที่เท่าเทียมกันกับคูแ่ข่งของลูกคา้น้ัน • ความรบัผิดของผู้ซือ้—ธุรกรรมใดที่บรษัิทรบั หรอืพยายาม รบัการเลือกปฏิบัตดิา้นราคาหรอืเงือ่นไขในการขายจากผู้ผลิต อย่างรูเ้ท่าทัน การเลือกปฏิบัติด้านราคาคืออะไร การเลือกปฏิบัติด้านราคาที่ผิดกฎหมายสามารถเกิดขึน้ได้ เมื่อผู้ขายเก็บเงินจากลูกค้าบุคคลหน่ึงในราคาหน่ึงสําหรับ ผลิตภัณฑ์ แต่ต้องการให้ลูกค้าอีกบุคคลหน่ึงที่แข่งขัน กับบุคคลแรกชําระเงินในราคาที่สูงกว่าสําหรับผลิตภัณฑ์ เดียวกัน การปฏิบัติจะไม่เป็นการผิดกฎหมายหากผู้ขาย เรียกเก็บเงินกับลูกค้าปลายทางในราคาที่สูงกว่าที่ผู้ขาย เรียกเก็บจากผู้จัดจําหน่าย เพราะผู้ซือ้สองคนน้ีอยู่ ในระดับ ของห่วงโซ่การจัดจําหน่ายที่แตกต่างกัน หรืออีกอย่างหน่ึง ก็คือ ผู้ซือ้สองคนน้ีอยู่ ในประเภทลูกค้าตามหน้าที่ที่แตก ต่างกันและไม่ ได้ทําการแข่งขันซ่ึงกันและกัน การเลือก ปฏิบัติที่ผิดกฎหมายสามารถเกิดขึน้ได้ ในท่ีที่มีเงื่อนไข การชําระเงิน การส่งผลิตภัณฑ์ หรือข้อกําหนดในการขาย อื่น ๆ ที่แตกต่างกัน ซ่ึงทําให้ผู้ซือ้ที่แข่งขันกันบางราย ได้รับความเสียเปรียบ กฎหมาย Robinson-Patman Act กําหนดให้เงินช่วยเหลือและบริการส่งเสริมการขายได้รับ การแบ่งตามสัดส่วนแก่ลูกค้าคู่แข่ง เป็นส่ิงที่ผิดกฎหมาย ในระดับที่เท่าเทียมกันสําหรับผู้ซือ้ที่ถูกชักนําด้วยคําพูด การปฏิบัติ หรือการแสดงออก หรือการได้รับการเลือก ปฏิบัติด้านราคาที่ผิดกฎหมายจากผู้ขายอย่างรู้เท่าทัน บทสรปุ นโยบายวา่ดว้ยการป้องกันการผูกขาดน้ีมีเจตนาเพื่อให้คณุไดร้บัรู้ ถึงเขตอันตรายของการตอ่ตา้นการผูกขาด เราไม่หวงัให้คณุมีความ เช่ียวชาญในเรือ่งกฎหมายวา่ดว้ยการป้องกันการผูกขาด คณุควรมี ความคุน้เคยเพียงพอที่จะมองหาคาํแนะนําจากฝ่ายกฎหมายของ Avient เมื่อคณุประสบกับสถานการณ์ที่อาจละเมิดกฎหมายวา่ดว้ย การป้องกันการผูกขาด คณุควรใช้รายการตรวจสอบที่แนบมาน้ีเพื่อ เป็นแนวทางเพิ่มเตมิ ท้ายที่สุดน้ี คณุตอ้งตระหนักถึงความรนุแรง ของการลงโทษในพืน้ท่ีน้ี และตระหนักวา่ Avient จะไม่ ให้อภัยการ ปฏิบัตทิี่คลาดเคลือ่นไปจากเงือ่นไขของนโยบายวา่ดว้ยการป้องกัน การผูกขาดน้ีหรอือักษรของกฎหมายดงักล่าว การผกูขาด หมายถงึการครอบครองอาํนาจทางการตลาด ส่วน ใหญแ่ลว้ เป็นส่วนแบง่การตลาดทีม่อีาํนาจสูง และปฏิบตัเิพือ่ รกัษาหรอืเพิม่อาํนาจน้ัน อาํนาจทางการตลาดโดยทัว่ไปคอื อาํนาจในการควบคมุราคา หรอืละเวน้บคุคลอืน่จากตลาดการคา้ 5 สารบัญ 2021 ปรับปรุงแก้ไขนโยบายว่าด้วยการป้องกันการผูกขาด การรายงานการละเมิดท่ีอาจเกิดขึน้ พนักงานคนใดก็ตามที่มีเหตผุลซ่ึงทําให้เช่ือวา่มีการละเมิดนโยบาย ฉบับน้ีเกิดขึน้หรอือาจเกิดขึน้ พนักงานตอ้งรบีรายงานข้อกังวลของ ตนตอ่ฝ่ายใดฝ่ายหน่ึงดงัตอ่ไปน้ีหรอืทัง้หมด เพื่อให้ดาํเนินการตรวจ สอบโดยละเอียด • ผู้บังคบับัญชาของคณุหรอืผู้จัดการของ Avient คนใดก็ ได้ • เจ้าหน้าที่ฝ่ายจรยิธรรมองคก์ร ผ่านทางอีเมลที่ ethics.officer@avient.com • ที่ปรกึษาทั่วไปของ Avient ผ่านทางอีเมลที่ legal.officer@avient.com • เจ้าหน้าที่คนใดก็ ไดข้องฝ่ายกฎหมาย • สายดว่นจรยิธรรมของ Avient สายด่วนจรยิธรรมของ Avient สายดว่นจรยิธรรมมี ให้บรกิารทั่วโลกใน 20 ภาษา ตลอด 24 ช่ัวโมง 7 วนัตอ่สัปดาห์ ผ่านทางโทรศัพท์และเวบ็ไซต ์บรษัิทภายนอกเป็น ผู้รบัรายงานทางโทรศัพท์และเวบ็ไซตท์ัง้หมดผ่านสายดว่นจรยิธรรม และรายงานข้อมูลน้ันไปยังเจ้าหน้าที่ฝ่ายจรยิธรรมองคก์ร การรายงาน ทัง้หมดจะถูกเก็บไวเ้ป็นความลับเท่าที่จะสามารถกระทําได ้ดเูวบ็ไซต์ สายดว่นจรยิธรรมไดท้ี่ avient.ethicspoint.com คณุสามารถทําการ สอบถามหรอืรอ้งเรยีนผ่านทางเวบ็ไซตน้ี์ หรอืโดยการโทรตดิตอ่ สายดว่นที่ดาํเนินการโดยบุคคลที่สามไดจ้ากประเทศใดก็ตามที่มี หมายเลขโทรศัพท์ระบุไว้ ในเวบ็ไซต ์ การป้องกันจากการตอบโต้เอาคืน ห้ามมิ ให้มีการตอบโตต้อ่พนักงานที่ ไดร้ายงานการละเมิดหรอืกรณีที่ อาจเป็นการละเมิดนโยบายน้ี โดยเจตนาสุจรติ ไม่วา่รปูแบบใดก็ตาม โดยเด็ดขาด พนักงานที่ละเมิดนโยบายน้ีจะตอ้งถูกดาํเนินการทาง วนัิย สูงสุดถึงขัน้เลิกจ้าง สายด่วนจรยิธรรมของ https://www.Avient.com/company/policies-and- governance/ethics-hotline หมายเลขโทรศพัท์ 1-877-228-5410 6 สารบัญ 2021 ปรับปรุงแก้ไขนโยบายว่าด้วยการป้องกันการผูกขาด mailto:ethics.officer%40avient.com? ห้ ามมิ ให้เกี่ยวข้องกับสถานการณ์ที่อาจมีการจัดหาหรอืบ่งชีถ้ึง การมีอยู่ของการทําข้อตกลงกับคูแ่ข่ง ห้ามทําส่ิงใดที่ทําให้คณุ รูสึ้กไม่สะดวกใจที่จะเห็นรายงานบนหน้าหน่ึงของเอกสารการคา้ หรอืบนหนังสือพิมพ์ ปฏิบัติ ในลักษณะที่เป็นประจักษ์ตอ่ทุกคน วา่คณุแข่งขันอย่างทุ่มเทตลอดเวลา 6.
https://www.avient.com/sites/default/files/2020-10/tpe-overmold-design-guide.pdf
Figure 6 provides an illustration of appropriate venting. 12 11 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 Figure 5. Runner system with cold slug well. 3 12 4 6 7 8 9 10 1112 13 1415 16 5 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1314 15 16 1 Figure 4. Figure 6 provides an illustration of appropriate venting. 12 11 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 Figure 5.
https://www.avient.com/sites/default/files/2021-02/avient-ir-presentation-goldman-sachs-and-morgan-stanley.pdf
That’s Avient. 21,000+ CUSTOMERS >75% ARE CUSTOMIZED SOLUTIONS TO UNIQUE SPECIFICATIONS of sales 6 AV I E N T ’ S VA LUE C R E AT I O N L E V E R S 7 Exposure to high growth end markets Investment in commercial resources and innovation Strong free cash flow generation / capital deployment Clariant Masterbatch synergies COVID recovery Re-Rating: Current share price valuation Avient is poised for near-term and long-term shareholder value creation. Whether an additional line at an existing manufacturing plant, or a new facility in a growing region, we ramp-up quickly and cost-efficiently. 25 Capex / Revenue 2021E (%) AV I E N T I S A SS E T L I G H T Avient Specialty Formulators Other Chemical/Specialty Companies 2 3 2 2 2 3 3 6 2 3 4 4 5 5 5 6 6 6 7 9 25 A vi e n t A vi e n t (E xc l. SEGMENT HIGHLIGHTS U.S. & Canada 50% EMEA 26% Asia 16% Latin America 8% 2020 SEGMENT, END MARKET AND GEOGRAPHY 30 GEOGRAPHY REVENUESEGMENT FINANCIALS Consumer 23% Packaging 21%Industrial 15% Wire & Cable 6% Building & Construction 6% Electrical & Electronics 4% END MARKET REVENUE Transportation 10% Healthcare 15% All data reflects 2020 Pro forma for acquisition of the Clariant Masterbatch business. (1) The total company sales and EBITDA of $3,783M and $457M, respectively, include intercompany sales eliminations and corporate costs $2,043M $331M $709M $124M $1,110M $70M Sales EBITDA Distribution Specialty Engineered Materials Color Additives and Inks $457M$3,783M (1) Packaging 35% Consumer 23% Healthcare 8% Industrial 14% Building & Construction 8% Transportation 7% Wire & Cable 3% Electrical & Electronics 2% C O L O R , A D D I T I V E S & I N K S 2 0 2 0 P F R E V E N U E | $ 2 . 0 B I L L I O N US & Canada 31% EMEA 40% Asia 22% Latin America 7% END MARKET REGION 31 2020 figures Pro forma for acquisition of the Clariant Masterbatch business S P E C I A L T Y E N G I N E E R E D M A T E R I A L S Consumer 24% Healthcare 10% Packaging 6% Wire & Cable(1) 24% Electrical & Electronics 13% Transporation 11% Industrial 10% Building & Construction 2% 2 0 2 0 R E V E N U E | $ 7 0 9 M I L L I O N END MARKET US & Canada 58% EMEA 23% Asia 19% REGION 32 (1) Approximately 50% of Wire and Cable sales are associated with Fiber Optic Cabling D I S T R I B U T I O N 2 0 2 0 R E V E N U E | $ 1 . 1 B I L L I O N Healthcare 29% Consumer 25% Packaging 2% Industrial 20% Transportation 14% Electrical & Electronics 5% Building & Construction 4% Wire & Cable 1% US & Canada 82% Asia 3% Latin America 15% END MARKET REGION K E Y S U P P L I E R S 33 AMERICAS EMEA ASIA Consumer 26% Healthcare 19% Packaging 13% Industrial 16% Wire & Cable 7% Building & Construction 5% Electrical & Electronics 4% Packaging 34% Consumer 16%Healthcare 5% Industrial 17% Wire & Cable 10% Building & Construction 8% Electrical & Electronics 3% Packaging 32% Consumer 27% Healthcare 12% Industrial 6% Wire & Cable 6% Building & Construction 4% Electrical & Electronics 9% Transportation 10% Transportation 7% Transportation 4% 2020 figures Pro forma for acquisition of the Clariant Masterbatch business T O T A L C O M PA N Y R E G I O N A L S A L E S B Y E N D M A R K E T (58% of sales) (26% of sales) (16% of sales) 34 Reconciliation of Non-GAAP Financial Measures (Unaudited) (Dollars in millions, except for per share data) Senior management uses comparisons of adjusted net income from continuing operations attributable to Avient shareholders and diluted adjusted earnings per share (EPS) from continuing operations attributable to Avient shareholders, excluding special items, to assess performance and facilitate comparability of results.
https://www.avient.com/sites/default/files/2023-02/turkisk-entity-legal-information-en-tu.pdf
No:8 Esenyurt/İstanbul 4 Taahhüt Edilen Sermaye Miktarı 100.799.000,00 TL 5 Ödenen Sermaye Miktarı 100.799.000,00 TL 6 Yönetim Kurulu Üyeleri • Holger Hans Kronimus (Yönetim Kurulu Başkanı) • Christoph Palm (Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı) • Zaneta Gabriela Potoczny (Yönetim Kurulu Üyesi) 7 Bağımsız Denetçi Ticaret Unvanı: Elit Bağımsız Denetim ve Yeminli Mali Müşavirlik Anonim Şirketi Adresi: Halaskargazi Cad. No:8 Esenyurt/İstanbul 4 Committed and Paid Company Capital TRY 100,799,000.00 5 Full names of the Board members of the Company (in the event that a legal entity is a board member, that legal entity's MERSIS number, trade name, registered address and its individual representative's full name) • Holger Hans Kronimus • Christoph Palm • Zaneta Gabriela Potoczny 6 Independent auditor's title, registered address, and branch offices (if any).
https://www.avient.com/sites/default/files/resources/AVNT Fermium Conference - May 2023 w NonGAAP Recs.pdf
GUIDANCE ( T O TA L C O M PA N Y ) 11 14.8% 15.8% Guidance Actual Adjusted EBITDA Margin % Better-than-expected margins driven by: • Resilient demand for composites and sustainable solutions which improved mix of higher margin applications • Deceleration of raw material inflation • Cost reduction activities Q1 EBITDA BRIDGE ( T O TA L C O M PA N Y ) 12 $ millions CAI: Price / Mix 19) Inflation (4) SEM: Price / Mix 6) Inflation (4) Net Price Benefit 17) Wage and Energy Inflation (13) Cost Reductions 8) FX (6) Q1 2023 Actual $134) Adjusted EBITDA Q1 2022 Pro Forma $ 176) Demand (48) • Weak demand conditions in-line with previous expectations • Pricing continues to cover inflation of raw materials, wages and energy U.S. & Canada 40% EMEA 38% Asia 17% Latin America 5% Q1 2023 SEGMENT, END MARKET AND GEOGRAPHY GEOGRAPHY REVENUESEGMENT FINANCIALS Consumer 18% Packaging 23% Healthcare 7% Industrial 16% Building and Construction 10% Defense 6%Telecommunications 4% Energy 5% END MARKET REVENUE (1) Total company sales and adjusted EBITDA of $846M and $134M, respectively, include intercompany sales eliminations and corporate costs $537M $91M $310M $64M Sales EBITDA Specialty Engineered Materials Color Additives and Inks $134M$846M (1) 13 Transportation 11% Q1 2 023 SA LES BY R EGI ON Y o Y C H A N G E ( E X C L . vehicles to be 100% electric by 2032 Where Avient Wins: Lightweight panels that establish both strength and stiffness resulting in decreased energy usage, lower emissions Long-lasting Color applications to resist UV exposure, temperature fluctuations and exceed the stylistic requirements of global automakers 18 $130 $530 Q2 FY $0.60 $2.40 Q2 FY 2023 GUIDANCE 19 Sales Adjusted EBITDA $845 $3,400 Q2 FY Adjusted EPS (in millions) (in millions) CA SH FLOW / LEV ER AGE 20 • Maintaining free cash flow and leverage guidance from February earnings call • IT investment to further integrate acquired businesses and capture operational efficiencies • Restructuring actions to streamline operations and improve profitability, primarily in Europe ($ millions) 2023E Cash Flow from Operating Activities 350$ Less: Run-Rate CapEx (110) CapEx for IT System Upgrade (25) CapEx for Restructuring (15) Total CapEx (150) Free Cash Flow 200$ Adjusted EBITDA 530$ Net Debt / Adjusted EBITDA 2.9x LONG-TERM REVENUE GROWTH DRI VERS Growth Drivers Long-Term Growth Rate Sustainable Solutions 8–12% Healthcare 8–10% Composites 10% Asia / LATAM 5% Other (GDP growth) 2–3% Avient 6.5% 21 Sustainable Solutions 32% Asia / LATAM 15% Composites 8% Healthcare 6% Other (GDP Growth) 39% • Virtual presentation to be held 2023年9月20日 • The company will be conducting an investor-focused presentation around our sustainability solutions portfolio Avient Confidential 22 SUSTAINABILITY INVESTOR DAY 22 $340M $405M $455M $550M $790M $915M 2016 2017 2018 2019 2020PF** 2021 2022PF*** SUSTA INAB ILITY F OR A BETTER TOMOR ROW Revenue From Sustainable Solutions* 2016-2022 ($ in millions) Organic Future Growth Revenue Assumptions From Sustainable Solutions: 8 - 12% 23 *Avient Sustainable Solutions definitions aligned with FTC 2012 Guide for the Use of Environmental Marketing Claims (“Green Guides”) **2020 is Pro Forma to include full year of the Clariant Color business ***2022 is Pro Forma for the acquisition of Avient Protective Materials and the divestiture of Distribution $1,175M Lightweighting Eco-Conscious Recycle Solutions VOC Reduction Sustainable Infrastructure Human Health & Safety Reduced Energy Use Bio-polymers SUSTA INAB ILITY NEEDS BY M ARKET B&C • Eco-Conscious • Carbon footprint • Resource conservation Healthcare • Carbon footprint • Bio based content • Eco-Conscious Automotive • Light weighting • Recycled Content • VOC reduction Consumer • Recycle Solutions • Light weighting • Carbon Footprint Packaging • Recycle Solutions • Light weighting • Food waste reduction Common Theme: CO2 Emission Goals Increasing Single-Use Plastic Regulation 24 I NV ESTI NG I N INNOVATI ON S U S T A I N A B I L I T Y P O R T F O L I O 25 A P P E N D I X 28 RAW MATERIAL 2022 ANNUAL PURCHASES Performance Additives 16% Pigments 12% TiO2 10% Dyestuffs 2% Polyethylene 11% Nylon 6% Polypropylene 5% Styrenic Block Copolymer 5% Other Raw Materials 33% ~40% hydrocarbon based (Grey shaded materials are hydrocarbon based, includes portion of “Other Raw Materials”) Non-hydrocarbon based materials • Cost inflation decelerating, particularly for hydrocarbon-based raw materials 2022 pro forma results for the acquisition of Avient Protective Materials SEGMENT DATA U.S. & Canada 40% EMEA 37% Asia 18% Latin America 5% 2022 PRO FORMA SEGMENT, END MARKET AND GEOGRAPHY GEOGRAPHY REVENUESEGMENT FINANCIALS Consumer 20% Packaging 24% Industrial 15% Building and Construction 10% Telecommunications 4% Energy 4% Defense 6% END MARKET REVENUE $2,355M $402M $1,300M $272M Sales EBITDA Specialty Engineered Materials Color Additives and Inks $592M$3,653M (1) Transportation 9% Healthcare 8% 30 (1) Total company sales and adjusted EBITDA of $3,653M and $592M, respectively, include intercompany sales eliminations and corporate costs C O L O R , A D D I T I V E S & I N K S 2 0 2 2 R E V E N U E | $ 2 . 4 B I L L I O N US & Canada 34% EMEA 38% Asia 20% Latin America 8% END MARKET REGION 31 Packaging 34% Consumer 21% Healthcare 8% Industrial 15% Transportation 8% Building & Construction 11% Telecommunications 1% Energy 2% S P E C I A L T Y E N G I N E E R E D M A T E R I A L S 2 0 2 2 P R O F O R M A R E V E N U E | $ 1 . 3 B I L L I O N END MARKET US & Canada 52% EMEA 35% Asia 13% REGION 32 Packaging 5% Consumer 19% Healthcare 8%Industrial 16% Transportation 10% Telecommunications 10% Energy 9% Defense 15% Building & Construction 8% Packaging 32% Consumer 27% Healthcare 8% Industrial 14% Building & Construction 5% Telecommunications 3% Energy 1% Defense 1% Asia (18% of sales) Transportation 9% 2 0 2 2 P R O F O R M A AV I E N T R E G I O N A L S A L E S B Y E N D M A R K E T Packaging 27% Consumer 14% Healthcare 5% Industrial 17% Building & Construction 10% Energy 5% Defense 8% EMEA (37% of sales)Transportation 11% Packaging 13% Consumer 24% Healthcare 12% Industrial 15% Building & Construction 13% Energy 5% Defense 5% US & Canada (40% of sales) Transportation 7% Packaging 56% Consumer 23% Healthcare 4% Industrial 7% Building & Construction 4% Telecommunications 1% LATAM (5% of sales) Transportation 5% Telecommunications 3% Telecommunications 6% 33 PEER COMPARISONS AV I E N T I S A S SE T L I G H T Capex / Revenue 2023E (%) Avient Specialty Formulators Other Specialty / Chemical Companies Source: Peer data per Bloomberg as of 2023年4月28日 Note: Avient reflects 2023 estimated revenue of $3,400 and estimated run-rate CAPEX of $110M. 35 3 2 3 3 4 4 3 3 5 5 5 6 7 9 A vi e n t K W R P P G F U L R P M A V Y F M C H U N H X L C E E C L A S H E M N S C L F R E E C A S H F LOW C O N V E R S I O N Source: Peer data per Bloomberg as of 2023年4月28日 Note: Free cash flow conversion calculated as (Adjusted EBITDA – Capex) / Adjusted EBITDA.
https://www.avient.com/sites/default/files/resources/11.30.18%2520Investor%2520Presentation%2520V1.pdf
V I S I O N PolyOne Corporation 4 To be the world’s premier provider of specialized polymer materials, services and solutions C O R E V A L U E S P E R S O N A L V A L U E S Honesty IntegrityRespect Operational Excellence Commercial Excellence Specialization Globalization Collaboration ExcellenceInnovation To be the world’s premier provider of specialized polymer materials, services and solutions S A F E T Y F I R S T PolyOne Corporation 5 Injuries per 100 Workers Spartech Acquisition 1.3 1.1 1.1 0.85 0.65 0.57 0.54 0.97 0.84 0.74 0.74 0.69 0.51 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 YTD PolyOne Corporation 6 P O L Y O N E 2 0 1 7 R E V E N U E | $ 3 . 2 B I L L I O N Transportation 18% Industrial 16% Consumer 12% Packaging 11% Healthcare 11% Wire & Cable 9% Appliance 5% United States 59% Europe 14% Asia 10% Latin America 9% Canada 8% PolyOne Distribution 34% Performance Products & Solutions 21% Specialty Engineered Materials 19% Color Additives & Inks 26% Segment End Market Geography Building & Construction 12% Electrical & Electronics 6% 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016* 2017* P R O O F O F P E R F O R M A N C E C O N S E C U T I V E Y E A R S PolyOne Corporation 7 8 $0.13 $0.68 $0.82 $1.00 $1.31 $1.80 $1.96 $2.06 $2.21 *Pro Forma for sale of DSS 2006 2017 “Where we were” “Where we are” ROIC** 5.0% 14.0% Operating Income % of Sales Color, Additives & Inks 1.7% 15.5% Specialty Engineered Materials 1.1% 12.1% Performance Products & Solutions 4.3% 10.7% Distribution 2.6% 6.3% **ROIC is defined as TTM adjusted OI after tax divided by the sum of average debt and equity less cash over a 5 quarter period A D J U S T E D E P S E X P A N S I O N S U S T A I N A B L E P A T H T O D O U B L E - D I G I T E P S G R O W T H PolyOne Corporation 8 P E O P L E P R O D U C T S P L A N E T P E R F O R M A N C E Double digit annual EPS growth Expand specialty portfolio with strategic acquisitions Innovate and develop new technologies and services Repurchase 600K-1M shares annually Increase commercial resources 6-8% annually Double acquired company margins Enhance efficiencies through Lean Six Sigma and commercial excellence 531 711 130 158 504 656 2014 Q3 2018 R&D / Technical Marketing Sales PolyOne Corporation 9 Increased commercial headcount + 34% + 22% + 30% Generating opportunities 35% more sales calls 25% more marketing campaigns 1,000 new customers, expanding customer base by 5% $1.0B increase in new opportunities Enhancing efficiency 8% reduction of average territory size, enabling greater customer focus 20% more prospecting calls I N V E S T M E N T I N C O M M E R C I A L R E S O U R C E S D R I V I N G G R O W T H Lead Specialists T H E E V O L V I N G C U S T O M E R R E L A T I O N S H I P PolyOne Corporation 10 Expanded Path Traditional Path Strategic Accounts/ Field Sales Business Development Customer Service Web and Social Media Inside Sales PolyOne Corporation 11 Investments in digital and dedicated inside sales to improve customer experience 80% increase in leads (from 6,000 to 11,000) driven by website, phone, and online chat E X P A N D E D P A T H A D D I N G C U S T O M E R T O U C H P O I N T S 4 21 2014 2017 Inside sellers $11M $88M 2014 2017 Inside sales/digital revenue N E W R E S O U R C E S F U E L I N G T H E F U T U R E PolyOne Corporation 12 P O L Y O N E S A L E S F U N N E L +34% 2014 $3.0 billion 2017 $4.0 billion A L I G N I N G W I T H T R E N D S F O R G R O W T H T R A N S P O R T A T I O N P A C K A G I N G H E A L T H C A R E C O N S U M E R PolyOne Corporation 13 Facilitate alternative energy solutions Light- weighting Reduce packaging materials Improve recyclability Reduce spread of infection I N N O V A T I O N PolyOne Corporation 14 Customization 55% M&A 30% Innovation Pipeline 15% Innovation comes from Research & Development Spend ($ millions) Vitality Index % of sales from products launched last 5 years 12% 38% 2006 2017 $20 $52 2006 2017 Transformational Opportunity for Growth Through M&A Adjacent Opportunity for Growth Through New Product Pipeline Core Customization 3 H O R I Z O N S O F D E V E L O P M E N T PolyOne Corporation 15 Incremental development from existing base of technology New development adjacent to current technology New technology development outside of and with our current base Service adjacent markets and customers Create new markets, target new customer needs Service existing markets and customers Market Technical I N N O V A T I O N Non-Halogen Flame Retardants Barrier Technologies Fiber Colorants Advanced Composites Thermoplastic Elastomers Gordon Composites/ Polystrand – Composites GLS – Thermoplastic Elastomers ColorMatrix – Liquid Color & Additives I N N O V A T I O N P I P E L I N E PolyOne Corporation 16 PrototypeFrame Opportunity Scale-up & Test Market Build Business Case Commercial Launch (since 2015) Phase 1 Phase 2 Phase 3 Phase 4 Phase 5 8 5 6 2 1 15 4 10 5 11 4 5 7 Breakthrough Platform Derivative Number of Projects 26 16 20 15 2 79 Total Addressable Market ($ millions) - - $1,230 $1,170 $440 $2,840 F L A M E R E T A R D A N T P O L Y M E R S A D V A N C E D C O M P O S I T E S B A R R I E R M A T E R I A L S C O L O R A N T T E C H N O L O G I E S T H E R M O P L A S T I C E L A S T O M E R S I N N O V A T I O N S P O T L I G H T : C O M P O S I T E S PolyOne Corporation 17 C O M P O S I T E S R E F R E S H E R PolyOne Corporation 18 Fiber Polymer Composite Strength Design Flexibility Continuous Fiber Thermoset Composites Short Glass Fiber Thermoplastics Continuous Fiber Thermoplastic Composites Long Glass Fiber Thermoplastics S T R A T E G I C I N V E S T M E N T H I S T O R Y Acquired Polystrand Installed LFT production Avon Lake Acquired Gordon Composites Thermoplastic Composites Long Fiber Reinforced Thermoplastics Continuous Fiber Thermosets Long Fiber Thermoplastic (LFT) Technology Installed LFT production Barbastro, Spain Acquired Glasforms Long Fiber Reinforced Thermoplastics Continuous Fiber Thermosets 2012 2015 20162009 2011 Acquired PlastiComp, specialty LFT producer 2018 PolyOne Corporation 19 C O M P O S I T E S I N T R A N S P O R T A T I O N PolyOne Corporation 20 W A T E R C R A F TR A I L H E A V Y T R U C K Bulkheads and Transoms Ceilings and Hatches Doors and Cabinetry Flooring Door Panels Side Walls Flooring & Side Panels Aerodynamic Fairings Seat and Bunk Reinforcements PolyOne Corporation 21 Safety Technology Geography Service FinancialPeople Low EH&S risk profile New and complementary technologies Leverage our global footprint Strong customer relationships Foundational operating margins of 8-10% with ability to double Motivated team with a specialty culture I N V E S T - T O - G R O W M & A S T R A T E G Y PolyOne Corporation 22 Capture sourcing synergies Cross-sell & blend technology 8-10% operating margins I N V E S T - T O - G R O W M & A P L A Y B O O K Protect customers Retain employees Implement LSS to drive efficiency improvements Innovate with combined portfolio Safety First! T H E N E W P O L Y O N E : A S P E C I A L T Y G R O W T H C O M P A N Y Growing leadership position in attractive markets Innovation, technology and service are differentiators Capital management is a strength: Record-setting cash generation to continue for years Expand ROIC while increasing invested capital Proven acquisition strategy with robust pipeline Commercial investments are fueling momentum and generating organic growth S E R V I C E : T H E T I M E L E S S D I F F E R E N T I A T O R PolyOne Corporation 29 T A L E N T D E V E L O P M E N T PolyOne Corporation 30 Leadership Program Participants 2012 2013 2014 2015 47 0 86 2016 2018 125 169 315 Campus Hires 2008 2011 2014 2017 0 25 90 47 PolyOne LSS Blackbelts 2008 2011 2014 2018 0 67 220 147 2018 141 A U N I Q U E C U S T O M E R E X P E R I E N C E Industrial Design I Q D E S I G N L A B S PolyOne Corporation 31 Material & Color Expertise Manufacturing Expertise 3 14 2014 2017 Industrial designers $0 $7M 2014 2017 $4M $40M 2014 2017 Opportunity funnel New business revenue L S S C U S T O M E R F I R S T PolyOne Corporation 32 Customer Projects Enables sales growth by building more intimate customer relationships, giving us insight to customers’ needs, with a service that is not easily replicated 2014 2017 2 85 3 D P R I N T I N G B R I N G I N G N E W I D E A S T O L I F E PolyOne Corporation 33 Enables validation of fit and function Shortens design cycle and time to market Avoids tooling rework Drives innovation Delivers substantial customer value PolyOne Corporation 34 From concept to production M O N T H M O N T H M O N T H M O N T H M O N T H M O N T H 99.9% Reduction in turnaround time Traditional Timeline up to 24 weeks PolyOne ColorMatrix Select™ 6 hours Innovative system for processors and OEMs to develop colors in real time Complete system that provides customers with the freedom to match, prototype and produce color entirely within their own facility C O L O R M A T R I X S E L E C T ™ “Being able to create color and produce parts in 1 day is unheard of in this industry” -CEO, Industry Leader I N N O V A T I N G W I T H P O L Y O N E PolyOne Corporation 35 S E G M E N T H I G H L I G H T S C O L O R , A D D I T I V E S & I N K S E N D M A R K E T S & S O L U T I O N S PolyOne Corporation 36 Solid Colorants Performance Additives Screen Printing Inks Liquid Colorants Packaging 27% Industrial 14% Textiles 12% Building & Construction 10% Wire & Cable 10%Transportation 8% Consumer 7% Healthcare 6% Electrical & Electronics 3% Appliance 3% Operating Income & MarginRevenue by Region C O L O R , A D D I T I V E S & I N K S 2 0 1 7 R E V E N U E | $ 8 9 3 M I L L I O N $4 $25 $104 $139 0.9% 5.5% 12.2% 15.5% 0.0% 2.0% 4.0% 6.0% 8.0% 10.0% 12.0% 14.0% 16.0% 18.0% 20 30 40 50 60 70 80 90 100 110 120 130 140 150 2005 2009 2013 2017 PolyOne Corporation 37 Europe 32% United States 46% Asia 15% Canada 1% Mexico 4% Brazil 2% S P E C I A L T Y E N G I N E E R E D M A T E R I A L S E N D M A R K E T S & S O L U T I O N S PolyOne Corporation 38 Engineered Formulations Advanced Composites Thermoplastic Elastomers Consumer 20% Transportation 19% Wire & Cable 13% Healthcare 11% Industrial 8% Packaging 7% Appliance 4% Building & Construction 3% Electrical & Electronics 15% S P E C I A L T Y E N G I N E E R E D M A T E R I A L S Revenue by Region Operating Income & Margin 2 0 1 7 R E V E N U E | $ 6 2 4 M I L L I O N PolyOne Corporation 39 $21 $57 $76 0.1% 5.1% 9.3% 0.0% 2.0% 4.0% 6.0% 8.0% 10.0% 12.0% 14.0% 20 30 40 50 60 70 80 2005 2009 2013 2017 Europe 28% United States 48% Asia 22% Canada 2% 12.1% P E R F O R M A N C E P R O D U C T S & S O L U T I O N S E N D M A R K E T S & S O L U T I O N S PolyOne Corporation 40 Specialty Vinyl Solutions Healthcare Formulations Smart Device Materials Flame Retardant Polymers Building & Construction 30% Industrial 18% Transportation 16% Wire & Cable 15% Appliance 7% Packaging 5% Consumer 5% Electrical & Electronics 3% Healthcare 1% Asia 2% United States 77% Mexico 5% Canada 16% P E R F O R M A N C E P R O D U C T S & S O L U T I O N S Operating Income & MarginRevenue by Region 2 0 1 7 R E V E N U E | $ 7 2 1 M I L L I O N $40 $24 $56 $77 4.6% 3.6% 7.2% 10.7% 0.0% 2.0% 4.0% 6.0% 8.0% 10.0% 12.0% 14.0% 16.0% 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 2005 2009 2013 2017 PolyOne Corporation 41 $886 $668 $773 $721Sales D I S T R I B U T I O N E N D M A R K E T S & S U P P L I E R S PolyOne Corporation 42 Transportation 23% Healthcare 22% Industrial 18% Consumer 15% Appliance 7% Electrical & Electronics 6% Building & Construction 4% Packaging 3% Wire & Cable 2% $20 $25 $63 $73 2.9% 4.0% 5.9% 6.3% 0.0% 1.0% 2.0% 3.0% 4.0% 5.0% 6.0% 7.0% 15 25 35 45 55 65 75 2005 2009 2013 2017 Operating Income & Margin2017 Revenue | $1.2 Billion http://www.avient.com/Pages/VariationRoot.aspx T A R G E T E N D M A R K E T S & A P P L I C A T I O N E X A M P L E S PolyOne Corporation 43 Thermally Conductive Technologies Chemical Resistant Technologies Polymer Colorants Elastomeric Grips and Handles Structural Composites Antimicrobial Technologies Anti-Counterfeiting Technologies Target End Markets… Healthcare Catheter Technologies Under-hood Components Target End Markets… Automotive Interior Structural Components Sound & Vibration Management Roof Systems Air Management Electronics and Cameras Lighting Exterior / Interior Trim Braces & Brackets Fasteners Seals & Flaps Target End Markets… Consumer Thermally Conductive Components Polymer Colorants Elastomeric Grips and Handles Structural Composite Components Oxygen Scavenger Technologies Laser Marking Additives Antistatic Technologies UV Light Barrier Technologies Cap & Closure Colorants Process Optimization Technologies Antioxidant Technologies Density Modified Technologies Target End Markets… Packaging Impart weight, sound and metallic finish to caps and closures for cosmetics and spirits applications Elevate quality and prestige perceptions among high-end consumers Eliminate time and cost associated with secondary operations and assembly Luxury Packaging GravitechTM Density Modified Polymers Eliminate costs by increasing pigment density Enhance color performance without altering form and formulation Increase design capabilities by reducing weight and layer thickness Optimize Color Usage OnColorTM Super Concentrates Inhibit microbial growth on polymer surfaces Enhance value or products and devices Highly versatile concentrate with the ability to be incorporated into a wide variety of products Combat Bacteria Formation WithStandTM Antimicrobial Technology Durable, long-lasting products stand up to the most aggressive disinfectants Minimize environmental stress cracking and discoloration One of the broadest medically approved polymer and colorant portfolios Medical Device Housings Chemically Resistant Engineered Polymers Color & Design Services Greater control of color development and supply chain Work across entire design process from concept to commercialization Inspire creativity in the use of polymer materials, colors, and effects Innovative brand differentiation Faster development timelines Outdoor Applications Leading provider of high performance specialty materials for the recreational and sports & leisure industry Well positioned across all segments to address market needs Metal to Polymer Conversion Lightweighting Thermal Management Impact Performance ColorMatrix Fiber Colorant Solutions Proprietary advanced liquid color formulations and equipment enable greater efficiency and productivity Eliminates aqueous dyeing and its associated wastewater treatment Solid Color Concentrates Extrusion-spun fibers colored via solid masterbatch Fiber Colorants High flame retardancy to meet strict UL standards Greater processing and design flexibility Specialized additives provide long term color stability Diffusive lens materials improve light dispersion Smart Home Devices ResilienceTM Vinyl Solutions PolyOne investor presentation Forward Looking Statements USE OF �NON-GAAP�MEASURES Vision Safety First PolyOne�2017 Revenue | $3.2 billion Proof of Performance Sustainable Path to Double-Digit EPS Growth Investment in Commercial Resources driving growth The Evolving Customer Relationship Slide Number 11 New Resources Fueling the Future Aligning with trends for Growth Innovation 3 Horizons of Development Innovation Pipeline Innovation Spotlight: Composites Composites Refresher Strategic Investment History COMPOSITES in Transportation Invest-to-Grow M&A Strategy Invest-to-Grow M&A Playbook Invest-to-Grow Proof of performance Invest-to-Grow Driving the future Strong Pipeline�driven by fragmented Market Returning cash to shareholders�Over $1 Billion since 2011 ROIC drives shareholder return Why Invest In PolyOne?